Jornada
- Concepção
- Estruturação
- Validação
- Escala
- Capital institucional
Contexto
O parceiro
Grupo com décadas de atuação em crédito auto, com refinanciamento e renegociação para pessoas físicas e jurídicas, marketplace de negociação e canal próprio.
O desafio: escala para atrair capital sênior
Carteira com garantia real e histórico, mas ainda sem escala para atrair cotistas sêniores ao veículo.
Decisões-chave
Limitar o LTV sobre a tabela FIPE
Garantia real com folga sobre o valor do veículo
Fazer aportes mensais escalonados até um patamar-alvo
O capital acompanha a carteira efetivamente originada
Abrir a captação sênior só a partir desse patamar
Chegar ao investidor sênior com escala e histórico
Estrutura
Fluxo
Estrutura de capital
Mecanismos de proteção
- Alienação fiduciária do veículo
- LTV máximo sobre a tabela FIPE
O que a Uruk fez
Construção
Apoio- Critérios de elegibilidade e prazo da cota
Capital
Protagonista- Aporte em cota mezanino, com subordinação relevante abaixo dela
- Aportes mensais escalonados
Tração institucional
Protagonista- Estruturação das cotas sêniores e apresentação a investidores
- Captação junto a investidores institucionais, em andamento
Horizonte
Concluir a captação sênior junto a investidores institucionais e estender a parceria às demais verticais do grupo.